明洪武二年（1370）至清嘉慶年間（1796-1820），湖北、荊州、湖南等地連發(fā)洪災(zāi)，楊，張，陳，程等姓，遷居于此，繁衍生息。

明屬湖廣都司施州衛(wèi)使；清屬湖北省施南府恩施縣崇寧里八甲。

民國初襲里甲制，民國十六年(1927)為和灣聯(lián)保第三、第四保，屬恩施縣第一區(qū)（熊家?guī)r）；民國二十五年（1936）為和灣鄉(xiāng)第三、第四保，屬第一北鄉(xiāng)區(qū)（熊家?guī)r）；民國二十九年(1940)裁區(qū)建鄉(xiāng)，為和灣鄉(xiāng)第三、第四保，屬恩施縣第一北鄉(xiāng)區(qū)。

1950年屬恩施縣茅壩區(qū)水洞鄉(xiāng)；1953年屬三區(qū)（三岔）水洞鄉(xiāng)。

1958年屬東風(fēng)人民公社水洞管理區(qū)，為紅光（3個(gè)小隊(duì)）、晨光（4個(gè)小隊(duì)）、中心（5個(gè)小隊(duì)）3個(gè)生產(chǎn)大隊(duì)；1961年為紅光（3個(gè)小隊(duì)）、晨光（4個(gè)小隊(duì)）、中心（5個(gè)小隊(duì)）3個(gè)生產(chǎn)大隊(duì)，屬三岔區(qū)茴壩公社；1968年為紅光（3個(gè)小隊(duì)）、晨光（4個(gè)小隊(duì)）、中心（5個(gè)小隊(duì)）3個(gè)生產(chǎn)大隊(duì)，屬三岔區(qū)革命委員會(huì)茴壩公社革命委員會(huì)；1975年為紅光、晨光、中心3個(gè)大隊(duì)，屬三岔公社茴壩管理區(qū)；1981年為紅光、晨光、中心3個(gè)生產(chǎn)大隊(duì)，屬三岔公社水洞管理區(qū)。

1984年為水洞鄉(xiāng)，屬三岔區(qū)，下轄茅針壩村、徐家坪村。

1997年撤區(qū)建鄉(xiāng)，為河灣管理區(qū)，屬三岔鄉(xiāng)，下轄茅針壩村、徐家坪村。

2002年撤管理區(qū)合村并組，為水洞村，屬三岔鄉(xiāng)，下轄徐家坪組、水洞組、茅針壩組、大埡口組4個(gè)村民小組。

2017年撤鄉(xiāng)設(shè)鎮(zhèn)，為水洞村村，屬三岔鎮(zhèn)，下轄徐家坪組、水洞組、茅針壩組、大埡口組4個(gè)村民小組。